Analiza benchmark strategija u market-makingu

završni rad

• Naslov (engleski): Analysis of Benchmark Market-making Strategies
• Autor: Marino Tomaš
• Mentor: Zvonko Kostanjčar (mentor)
• Član povjerenstva: Zvonko Kostanjčar (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Lovre Mrčela (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Bruno Gašperov (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Fakultet elektrotehnike i računarstva; Zagreb
• Datum i država obrane: 2021-07-15, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: TEHNIČKE ZNANOSTI; Računarstvo

Sažetak

Problem stvaranja tržišta često se modelira kao problem optimalne(stohastičke) kontrole. Potrebno je kontinuirano određivati optimalne cijene limitiranih naloga i istovremeno minimizirati rizike kojima je izložen stvaratelj tržišta. Ovaj rad proučava analitičku strategiju koju su predstavili Gueant, Lehalle i Fernandez-Tapia. Također, ovaj rad proučava jednostavne strategije stvaranja tržišta, strategiju fiksne udaljenosti i strategiju linearnu u inventaru, te uspoređuje navedene strategije sa GLFT strategijom.

Sažetak (engleski)

Market making problem is often described as an optimal (stochastic) control problem. Market maker continuously calculates prices of optimal limit orders, and at the same time minimize risks he is exposed to. Within this work, we analyse analytical market making strategy proposed by Gueant, Lehalle and Fernandez-Tapia. We also analyse two simple market making strategies: fixed offset strategy and linear inventory strategy. Finally, we compare GLFT strategy and simple market making strategies.

• Ključne riječi: stvaranje tržišta; stvaratelj tržišta; visokofrekventno trgovanje; Avellaneda i Stoikov; limitirani nalog; knjiga naloga
• Ključne riječi (engleski): market making; market maker; high-frequency trading; Avellaneda and Stoikov; limit order; limit order book
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:168:453005
• Studijski program: Naziv: Računarstvo; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: preddiplomski; Akademski / stručni naziv: sveučilišni/a prvostupnik/ prvostupnica (baccalaureus/baccalaurea) inženjer/inženjerka računarstva (univ.bacc.ing.comp.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Zatvoreni pristup
• Datum i vrijeme pohrane: 2023-01-14 21:51:22